TIS（3626）―IT景気に乗る独立系SI大手、増配傾向と高収益性が魅力の理由
TIS（ティーアイエス）は、システムインテグレーション（SI）業界のトップクラスに位置する独立系企業です。クレジットカードなど決済系システムに強みを持ち、金融・産業分野を中心に幅広いITソリューションを展開しています。DX（デジタルトランスフォーメーション）需要の高まりや、産業構造の変化といった追い風を受けて、業績・株価ともに堅調な推移を見せています。
本記事では、TISの株式データや財務面、今後の注目ポイントについて、専門的すぎない視点で分かりやすく解説していきます。
株式データ
【銘柄名】ＴＩＳ 【銘柄コード】3626 【上場】2008.4 【市場区分】東証プライム 【33業種区分】情報・通信業 【17業種区分】情報通信・サービスその他 【株価】4,618 円 【PER】22.83倍 【PBR】3.35倍 【EPS】202.3 【BPS】1,376.58 【配当利回り】1.47％ 【配当性向】34.1% 【1株配当】68～70 【営業CF】625億円 【投資CF】-328億円 【財務CF】-218億円 【現金等】1,027億円 【自己資本比率】63.1% 【有利子負債】380.45億円 【時価総額】10,080億円 【ROE】16.0% 【ROA】9.3% 【公式サイト】https://www.tis.co.jp/ 【株主優待】株主優待なし
株価・指標から見るTISの注目ポイント
TISの株価は4,600円台と、情報・通信業界の中でも中堅〜大手に位置づけられます。
PER（株価収益率）22.83倍は、業界平均よりやや高めですが、高い成長期待が株価に織り込まれているといえるでしょう。
PBR（株価純資産倍率）3.35倍も、ITサービス企業の中では健全な水準を維持しています。
ROE（自己資本利益率）16.0%は非常に高く、資本効率が良いことが分かります。
配当利回り1.47%はやや控えめですが、配当性向は30%台を維持しており、利益成長に合わせて配当も増やす姿勢がうかがえます。
- 時価総額1兆円超と、国内ITサービス企業の中でも上位に位置
- 自己資本比率63.1%と財務健全性も高水準
- 現金等1,000億円超を確保し、積極的な投資やM&Aにも余力あり
SI業界の中での特徴とTISの強み
TISは、独立系SI（システムインテグレーター）大手として、金融分野（特にクレジットカード等の決済システム）に強みを持っています。加えて、製造・産業分野や自治体向けのシステム標準化案件など、幅広い業界でITソリューションを提供しているのが特徴です。
グループ会社には、インテックやアグレックスなど専門性の高い企業も傘下に抱え、総合力も高まっています。
近年は、老朽化した既存システムの刷新や、DX推進に向けた先行投資を積極化。自社開発のプログラミング言語変換ツール「シェンロン」の機能強化や、JFEスチールとの協業など、技術力と業界連携の両面でポジションを高めています。
業績推移と配当の推移
TISの業績はここ数年、着実な成長を続けています。
- 2022年3月期 売上高：4,825億円 当期純利益：395億円
- 2023年3月期 売上高：5,084億円 当期純利益：555億円（過去最高益）
- 2024年3月期 売上高：5,490億円 当期純利益：489億円
- 2025年3月期予想 売上高：5,640億円 当期純利益：470億円
配当面でも、23年3月期35円、24年3月期39円と増配を継続。今後も1株あたり70円前後まで増配見込みとなっています。
財務体質とキャッシュフロー
TISの財務基盤は非常に強固です。
- 自己資本比率63.1%と高水準で、安定した経営基盤を維持
- 現金および現金同等物は1,027億円。潤沢な手元資金を確保
- 有利子負債は380億円台と、資産全体に対して大きな負担とは言えません
- 営業キャッシュフローは625億円と安定してプラス
- 設備投資（191億円）、減価償却費（173億円）、研究開発費（29億円）と、成長に向けた積極的な投資も実施
今後の見通しと投資家へのメッセージ
SI業界は、企業や社会全体のDX推進、クラウド化、AI活用などの追い風を受けて、中長期的な成長が期待されています。TISにおいても、金融分野の大型案件は一服感が出ていますが、産業向けシステムや自治体向け案件、製造業のERP導入など新たな成長ドライバーが生まれています。
一方で、IT人材不足やコスト高、競合他社との受注競争など、事業環境には一定のリスクも存在します。足元では減益傾向も見られますが、配当維持や再成長シナリオも視野に入ります。
「堅実な財務基盤・高い成長力・還元姿勢」と、バランスの良い大型SI企業を探す方には、TISは一つの参考銘柄になるでしょう。株主優待はありませんが、配当政策や業績推移を中長期でチェックしたい企業です。
かぶポスト的スコア
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🌱 成長性： 5/5産業・自治体分野での新規案件やDX需要拡大を背景に、今後も持続的な成長が期待できるため。
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🏛 財務健全性： 5/5自己資本比率が高く、現金等も潤沢で、安定した経営基盤が評価できます。
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🎁 株主還元： 2/5配当性向は30%台で増配傾向も見られる一方、配当利回りや優待はやや物足りない印象です。
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※本記事は、執筆時点における一般公開情報（EDINET、企業のIR資料など）に基づき、筆者が独自にまとめたものです。
掲載内容については正確性・完全性に配慮しておりますが、その保証をするものではありません。また、記載内容は元情報提供者の見解や推奨を示すものではなく、リアルタイムで更新されるものでもありません。
企業の業績・株価・優待内容などは日々変動するため、投資に際しては必ず最新の公式情報をご確認いただき、最終的な判断はご自身の責任で行ってください。
なお、本記事は特定の銘柄の売買を推奨または勧誘するものではなく、金融商品取引法上の投資助言にも該当しません。
ひーくん
かぶポストを運営している「ひーくん」と申します。投資歴は20年以上、保有株式の評価額は1.5億円を超え、不動産を含む総資産は約3億円に到達しました。投資スタイルは、高配当株と注目テーマ株を軸とした“堅実と成長”のバランス型。国内外に分散投資を行い、安定と成長の両立を目指しています。株主優待にも注目しており、現在は100以上の優待銘柄を保有。現物不動産による家賃収入も並行し、多角的なポートフォリオを構築しています。
