荏原製作所（6361）―半導体需要と世界トップ技術で連続増配、今注目の設備機器メーカー
荏原製作所（6361）は、ポンプをはじめとする流体機器の大手メーカーであり、環境・インフラ、精密・電子分野にも強みを持つ企業です。特に半導体製造向けの研磨装置などで世界的なシェアを誇り、近年はAI・データセンター需要の波に乗って業績を大きく伸ばしています。創業100年を超える歴史を持ちながら、時代の変化に合わせて事業ポートフォリオを進化させてきた点が魅力的です。
株式データ
【銘柄名】荏原製作所 【銘柄コード】6361 【上場】1949.5 【市場区分】東証プライム 【33業種区分】機械 【17業種区分】機械 【株価】2,326.5 円 【PER】14.85倍 【PBR】2.27倍 【EPS】156.7 【BPS】1,024.6 【配当利回り】2.41％ 【配当性向】36.4% 【1株配当】56～58 【営業CF】1,009億円 【投資CF】-485億円 【財務CF】-319億円 【現金等】1,710億円 【自己資本比率】47.1% 【有利子負債】1504.32億円 【時価総額】11,334億円 【ROE】16.2% 【ROA】7.1% 【公式サイト】https://www.ebara.com/ 【株主優待】 権利確定月：12月 権利付最終日：次回：2025/12/26 前回：2024/12/26 ・「荏原 畠山美術館」招待券1枚（100株以上保有で1枚、2名まで利用可能）
株価・指標から見る注目ポイント
荏原製作所の株価は2,300円台で推移しており、時価総額は1兆1,300億円超と、設備機器・部品業界の中でもトップクラスの規模です。PER（株価収益率）は約14.85倍、PBR（株価純資産倍率）は2.27倍と、成長性と安定性をバランスよく織り込んだ評価となっています。自己資本比率は47.1%と高く、財務内容も健全です。
ROE（自己資本利益率）は16.2%と、製造業としては非常に高い水準です。これは資本効率よく利益を出せている証拠で、収益力の高さを示しています。配当性向は36.4%で、今後も安定的な配当が期待できる水準です。配当利回りは2.4%台と、機械メーカーの中では標準的ですが、連続増配が続いている点がポイントです。
荏原製作所の注目ポイントをやさしく解説
荏原製作所は、もともとポンプや送風機などの産業用機器で有名ですが、近年は半導体産業向け装置分野の成長が著しいです。AIやIoTの普及にともない、半導体需要が世界的に拡大するとともに、同社の精密・電子部門も売上を大きく伸ばしています。特に半導体研磨装置では世界トップクラスのシェアを持ち、今後の成長が期待されています。
- 半導体関連事業が絶好調：AIやデータセンター需要を背景に、精密・電子分野の売上が大幅増
- インフラ・環境分野も底堅い：国内外の上下水道・廃棄物処理設備など、社会インフラ関連事業が安定収益を支える
- グローバル展開：売上の約66%が海外。世界中で多様な顧客を持つ
- 連続増配：安定した利益成長を背景に、配当も着実に増加
- 株主優待：「荏原 畠山美術館」招待券がもらえるのもユニーク
また、設備投資（586億円）、研究開発費（205億円）など、将来の成長に向けた積極的な投資も特徴的です。
財務・キャッシュフロー・業績推移
荏原製作所の業績は、近年右肩上がりで成長しています。2023年12月期の売上高は7,593億円（前年比+11.5%）、当期純利益は602億円（前年比+19.4%）と、いずれも過去最高水準を更新。2024年12月期も売上8,666億円、純利益714億円を予想しており、今後も堅調な成長が期待されています。
キャッシュフロー面でも、営業キャッシュフローが1,009億円と潤沢です。投資活動によるキャッシュフローは-485億円と積極的な投資姿勢を示しており、財務CF（-319億円）は借入金返済や配当金支払いなどに充てられています。現預金残高も1,710億円と十分な手元資金を有しています。自己資本比率47.1%、有利子負債1,504億円と、財務の健全性も高い水準です。
このグラフからも分かる通り、直近5年で売上高が2,000億円以上増加、純利益もほぼ3倍に伸びています。今後も半導体や環境関連需要の拡大を背景に、安定した業績拡大が見込まれます。
今後の見通しと投資家へのメッセージ
荏原製作所は、世界的な半導体需要の拡大や、インフラ更新・環境分野の需要増を追い風に、今後も安定成長が期待できる企業です。連続増配や株主優待など、個人投資家にも注目されやすい工夫も見られます。一方で、為替変動や景気後退、主要顧客の設備投資動向などによる業績変動リスクもあります。また、一部では下請法違反に関する指摘もあり、今後のガバナンス対応にも注目が必要です。
「ポンプで社会を支える」という伝統を持ちながら、半導体や環境といった成長分野で存在感を強めている荏原製作所。長期的な視点で成長を狙う投資家にとって、今後も注目度の高い銘柄と言えるでしょう。
かぶポスト的スコア
-
🌱 成長性： 5/5半導体・精密分野の世界的な需要増を背景に、業績が急拡大しているため。
-
🏛 財務健全性： 4/5自己資本比率47%台と良好で、キャッシュも豊富な一方、有利子負債も一定規模あるため。
-
🎁 株主還元： 3/5配当は増配傾向だが利回りは標準的。優待は美術館招待券と限定的。
投資分析、ゆっくり学んでみたい方へ
本記事でやっているようなファンダメンタルズ分析をしっかり学びたい方には、
投資初心者向けのオンライン学習講座「Grow」がおすすめです。
講師と直接やり取りできるカリキュラムで、
3ヶ月で一生使える投資スキルが身につきます。
空いた時間に自分のペースで学べるスタイルなので、忙しい方でも安心です。
投資分析ができるようになることで、銘柄選定の精度が上がり、情報に振り回されずに自分で判断できる自信がついてきます。
学びながら実践できる環境で、一歩先の投資家を目指してみませんか？
※本記事は、執筆時点における一般公開情報（EDINET、企業のIR資料など）に基づき、筆者が独自にまとめたものです。
掲載内容については正確性・完全性に配慮しておりますが、その保証をするものではありません。また、記載内容は元情報提供者の見解や推奨を示すものではなく、リアルタイムで更新されるものでもありません。
企業の業績・株価・優待内容などは日々変動するため、投資に際しては必ず最新の公式情報をご確認いただき、最終的な判断はご自身の責任で行ってください。
なお、本記事は特定の銘柄の売買を推奨または勧誘するものではなく、金融商品取引法上の投資助言にも該当しません。
ひーくん
かぶポストを運営している「ひーくん」と申します。投資歴は20年以上、保有株式の評価額は1.5億円を超え、不動産を含む総資産は約3億円に到達しました。投資スタイルは、高配当株と注目テーマ株を軸とした“堅実と成長”のバランス型。国内外に分散投資を行い、安定と成長の両立を目指しています。株主優待にも注目しており、現在は100以上の優待銘柄を保有。現物不動産による家賃収入も並行し、多角的なポートフォリオを構築しています。
