いよぎんホールディングス（5830）―配当・株主優待充実＆堅調な業績拡大が注目の地方銀行大手
いよぎんホールディングス（5830）は、四国・愛媛県を地盤とする伊予銀行を中核とした金融持株会社です。2022年10月に発足し、伊予銀行のほか、保証会社やカード会社などを傘下に持ち、金融サービスの拡充を進めています。堅実な地域密着型の金融を展開しつつ、成長分野への事業拡大にも積極的です。近年は配当や株主優待の充実、安定した収益力、地域経済への貢献が個人投資家の関心を集めています。
株式データ
【銘柄名】いよぎんホールディングス 【銘柄コード】5830 【上場】2022.10 【市場区分】東証プライム 【33業種区分】銀行業 【17業種区分】銀行 【株価】1,574 円 【PER】8.69倍 【PBR】0.58倍 【EPS】181.2 【BPS】2,717.76 【配当利回り】3.18％ 【配当性向】27.6% 【1株配当】50 【営業CF】2,963億円 【投資CF】-4,814億円 【財務CF】-110億円 【現金等】11,686億円 【自己資本比率】9.0% 【時価総額】5,146億円 【ROE】4.9% 【ROA】0.4% 【公式サイト】https://www.iyogin-hd.co.jp/ 【株主優待】 権利確定月：3月 権利付最終日：次回：2026/03/27 前回：2025/03/27 ● 優待内容（一部要約・アレンジ）： ・100株以上保有で、今治タオルや愛媛県産品、アライアンス共同特産品、クラブチームグッズ・観戦チケット、または定期預金金利上乗せのいずれかを選択可（カタログ選択式）。
・1年以上継続保有が条件。1,000株以上や3年以上の長期保有で優待内容・金額がグレードアップ。
・一定株数以上で、優待品に代えて社会貢献活動団体への寄付も選択可能。
いよぎんHDの株価・指標の注目点
現在の株価は1,574円で、PER（株価収益率）は8.69倍、PBR（株価純資産倍率）は0.58倍となっています。PBRが1倍を大きく下回っている点は、地方銀行全体に見られる傾向ですが、バリュエーション面で割安感があると言えるでしょう。配当利回りは3.18%と、東証プライム市場の中でも高い水準。1株配当は年間50円（24年3月期実績）で、配当性向は27.6%と比較的余裕があります。
- 自己資本比率9.0% ― 地銀として一定の財務基盤を維持
- ROE（自己資本利益率）4.9%、ROA（総資産利益率）0.4%
- 時価総額はおよそ5,146億円と、地方銀行グループの中でも上位
また、総資産は約9兆3,500億円、現金等（キャッシュ・資金）も1兆1,686億円と豊富です。営業キャッシュフロー2,963億円と現金収支も潤沢で、安定した経営体質がうかがえます。
配当・株主優待の特徴と魅力
いよぎんHDは安定した配当政策と株主優待制度が魅力です。配当は2023年3月期以降、年間50円水準を維持・予想しており、25年・26年3月期も「20～25円（中間）＋20～25円（期末）」で増配余地も期待されています。
株主優待は、地元・愛媛県の特色を活かした今治タオルや特産品、定期預金金利の優遇、プロスポーツ観戦チケットなど多彩な選択肢があり、1年以上の継続保有で贈呈されます。さらに保有株数や保有期間が増えると、優待内容もグレードアップ（5,000株3年以上なら1万5,000円相当品など）し、長期保有のインセンティブも高いのが特徴です。
業績推移の解説
直近の業績は、着実な拡大基調にあります。2023年3月期の連結売上高は1兆7,295億円、純利益は278億円。2024年3月期には売上高1兆9,276億円、純利益395億円と大きく伸長しました。今後の会社予想でも2025年3月期は売上高2兆1,800億円、純利益500億円、2026年3月期もほぼ同水準が見込まれており、地方銀行としては堅実な成長が続いています。
主な原動力は、貸出金の増加や利ざや（貸出金利と預金金利の差）の改善、手数料収入の増加など。低金利環境下でも着実に利益を積み上げている点は注目されます。
財務・キャッシュフローのポイント
いよぎんHDの自己資本比率は9.0%と、地銀としては標準的な水準です。現金等（キャッシュ）は1兆円を超えており、営業キャッシュフローも約2,963億円と安定的。投資キャッシュフローが-4,814億円と大きくなっていますが、これは債券や貸出など金融資産の運用によるものが主です。資産・負債バランスも健全で、今後の成長投資や配当・優待の原資として十分な余力があります。
一方で、自己資本比率の上昇やROEの改善は、今後の経営課題として意識されています。業務効率化や新規ビジネスへの展開が、今後の財務指標向上につながるでしょう。
今後の見通しと投資家へのメッセージ
いよぎんHDは、地元・愛媛県や四国を中心に安定した事業基盤を持ちながら、近年は新たなサービス展開や営業体制の再編など攻めの経営も進めています。銀行業全体に共通する「低金利環境」や「システム投資の負担増」という課題はありますが、貸出金運用や手数料収入の拡大、地域密着型のサービスにより、引き続き安定成長が見込まれます。
チャンス面としては、配当・優待の充実、バリュー株としての割安感、資金利益や手数料収入の伸びなどが挙げられます。リスク面としては、システム投資コストや与信費用の増加、業界構造変化による競争激化などには注意が必要です。
地方銀行の中でも、着実な増益と株主還元の両立を目指すいよぎんHD。今後も地元経済の発展とともに、安定した成長が期待できる存在と言えるでしょう。
かぶポスト的スコア
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🌱 成長性： 4/5貸出金増加や利ざや改善で安定成長が続くため。
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🏛 財務健全性： 4/5自己資本比率・現金等ともに十分な水準を維持しているため。
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🎁 株主還元： 3/5配当・優待とも充実しているが、さらなる還元強化に期待が残るため。
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※本記事は、執筆時点における一般公開情報（EDINET、企業のIR資料など）に基づき、筆者が独自にまとめたものです。
掲載内容については正確性・完全性に配慮しておりますが、その保証をするものではありません。また、記載内容は元情報提供者の見解や推奨を示すものではなく、リアルタイムで更新されるものでもありません。
企業の業績・株価・優待内容などは日々変動するため、投資に際しては必ず最新の公式情報をご確認いただき、最終的な判断はご自身の責任で行ってください。
なお、本記事は特定の銘柄の売買を推奨または勧誘するものではなく、金融商品取引法上の投資助言にも該当しません。
ひーくん
かぶポストを運営している「ひーくん」と申します。投資歴は20年以上、保有株式の評価額は1.5億円を超え、不動産を含む総資産は約3億円に到達しました。投資スタイルは、高配当株と注目テーマ株を軸とした“堅実と成長”のバランス型。国内外に分散投資を行い、安定と成長の両立を目指しています。株主優待にも注目しており、現在は100以上の優待銘柄を保有。現物不動産による家賃収入も並行し、多角的なポートフォリオを構築しています。
